Scalp & Hedge & Stop/Loss

Stop değeri belirlerken ATR’yi nasıl kullanacağız?

Foreks piyasalarında 5/24 devam eden parite işlemlerinde kısa süreli trade amaçlı pozisyon açılıp düşük kar hedefi ile pozisyonların sık frekansda açılıp kapatılmasıyla uygulanan işlem stratejisidir.

 

Foreks işlem stratejilerinde, korunma amaçlı olarak satış pozisyonuna karşı alış pozisyonu, veya alış pozisyonuna karşı satış pozisyonunun alınması ile korunma (hedge)stratejisi uygulanmaktadır.

  

Risk yönetimi para yönetimiyle birlikte kaldıraçlı piyasaların  yapı taşlarından bir tanesidir. Her forex yatırımcısının bir piyasa stratejisi vardır ve yatırımcılar bu strateji çerçevesinde pozisyon alır ve kapatırlar. İnsan psikolojisi kazanmak üzerine kurgulandığı için pozisyonu açarken kaybetmek doğal olarak hiçbir yatırımcının düşünmediği bir olgudur. Bu sebeple risk yönetimi hayati öneme sahip ancak çoğunlukla ihmal edilen bir konu olarak kalmıştır.

 

·         Forex yatırımcısı almış olduğu pozisyonun ters yönde hareket etmesi halinde ne kadar para kaybetmeyi göze almalıdır?

 

Forex yatırımcısı bu sorunun cevabını pozisyona girmeden vermiş olmalıdır. Piyasada kullanılan birçok stop/loss metodu vardır. Bazı yatırımcılar stop/loss değerini mutlak rakam olarak belirlerken bazı yatırımcılar kendilerine % cinsinden risk payı bırakırlar.

 

Örneğin piyasada yaygın olarak kullanılan %5 para yönetim kuralına göre, bakiyesi 1000$ olan bir hesapta zarar miktarı %5’i (yani 50$’ı) aşmamalıdır.

 

Stop seviyesini belirlemede piyasada yaygın olarak kullanılan bir diğer yöntem de ATR (Average True Range) göstergesidir. ATR grafiğin altında indikatör olarak görünür ve ilgilendiğiniz paritenin zamana göre değişen volatilite değerini gösterir.

 

Bir örnekle açıklamak gerekirse; aşağıdaki grafikte USD/JPY paritesinde 100.75 ile 101.60 arasında yatay sıkışma bölgesi görülmektedir. Örnekteki gibi yatay sıkışma alanlarında trading stratejisi, destek seviyelerinde alıp, direnç seviyelerinde satmak üzerine kurgulanır. Ne var ki piyasalarda destek ve dirençler elbette bir yönde kırılacaktır. Bizim burada yapmamız gereken trading stratejimizi, pozisyonumuzun tersine karşı gelişecek hareketlere karşı korumak olacaktır. Bu noktada stop seviyelerimizi belirlememiz gerekecektir.

 

Forex piyasası gibi hızlı hareketlerin gerçekleştiği piyasalarda durağan bir stop seviyesi belirlemektense dinamik bir yaklaşım izlemek daha sağlıklı olacaktır. Bu noktada bize bu imkanı sağlayan ATR’den faydalanacağız. ATR daha önceden de ifade edildiği gibi bir volatilite göstergesidir ve piyasanın hızlı hareket ettiği zaman dilimlerinde yükselen değerler alır.

 

·         Stop değeri belirlerken ATR’yi nasıl kullanacağız?

 

Örneğimizde USD/JPY paritesinin 30 dakikalık periyotta 3 günlük grafiğini görüyoruz. Yatırımcı olarak paritenin yatay bir bant içinde hareket ettiğini ve piyasanın yatay sıkışma bölgesinden kurtulduktan sonra trend başlatacağını düşünüyoruz. Bu noktada direnç olarak tespit ettiğimiz 101.60 seviyesine 2 ATR değeri ekliyoruz ve çıkan değeri kısa pozisyonlar için stop/loss olarak belirliyoruz.

 

Stop/Loss = Direnç + 2 ATR (14)     (Kısa Pozisyon İçin)

 

Stop/Loss = 101.60 + 2 (0.103) = 101.80

 

Aynı şekilde uzun pozisyon taşıyorsak, stop/loss’u destek olarak tespit ettiğimiz 100.75 seviyesinin 2 ATR değeri kadar altına koyuyoruz.

 

Stop/Loss = Destek – 2 ATR (14)     (Uzun Pozisyon İçin)

 

Stop/Loss = 100.75 – 2 (0.103) = 100.54

01 Sep 2016

Parahaberi

Borsa , ekonomi ve finans alanında günlük , haftalık ve aylık altın , döviz , forex , borsa gibi piyasalarda içerik sağlayan , güncel önemli yerli ve yabancı ekonomik gelişmeleri okuyuculara duyuran borsa ve finans sitesidir.

Yorum Yap