Alpha Notu : Ralli Ansızın Gelir Çarpar Gider

Ralli Ansızın Gelir Çarpar Gider!

Yatırımcı psikolojisinde plasebo etkisi denilen bir mevzu vardır.

Plasebo etkisi aslında ilaçın tıbbi olarak hiçbir tedavi edici özelliği olmamasına rağmen alındığı zaman tedavi ettiğine inanılması.

İnanma kısmında psikolojik faktörler daha ağır basıyor.

Piyasa tarafında da aynı durum devreye giriyor.

Teknik analizi sadece klasik destek direnç, Temel Analizi ise bilanço tarafında cari oran sanan yaklaşımın tedavisi mümkün değil…

Gerek temel gerekse de teknik analiz yatırımcılar tarafında plasebo etkisi yaratıyor.

Bu 2 yaklaşım sanki her sorunun çözümü gibi görüldüğünden piyasa kararlarında yanlılık ve hataya neden olmaktadır.

Küresel tarafta yeni akım “Füzyon Analizi” başka ifade ile temel analiz ve teknik analizin kombine edilmesi

Konuya ilişkin detaylar: http://yatirimcipsikolojisi.com/video/yatirimci-psikolojisi-plasebo-etkisi/

 

Piyasa konusuna dönersem,

Haftaya kötü bir başlangıç yapan BIST endeksleri toparlandı.

 

Neden kötü başladı;

  • Bülent Arınç’ın politik yorumları
  • Rus uçağının sınır ihlali sonrasında pilotlara karargâh sormadan vur emri verilmesi
  • Çin PMI verisinin beklentilerden düşük kalması
  • ABD verilerinde zayıflık

Neden geri toparladı;

  • Davutoğlu ile başlayacak yeni bir barış süreci ihtimali detayları arasında;
  • Başbaka’nın Cuma günü yapacağı Mardin ziyareti ve barış sürecine ilişkin yapması beklenen açıklamalar önemli olabilir.

Yeni ve kapsamlı bir barış süreci Türkiye için yeni bir hikaye olabilir.

Piyasa tüm negatif faktörlere odaklanmış durumda iken barış süreci ve Fed’in faiz artışı aksiyonunda yavaşlama pozitif katalistler beklentisi ile

BIST tarafında ilk etap 200 haftalık ortalama ve sonrasında 610 günlük ortalama 77000 seviyeleri gündeme gelebilir.

Yeni barış süreci ile ilgili gelecek haber akışı piyasa fiyatlaması üzerinde ciddi anlamda etkili olması kuvvetle muhtemel.

Bu pozitif senaryo varsayımının ilk düşünce taslağı bu hafta yurt içi tarafta enflasyon ve yurt dışı tarafta ABD tarım dışı istihdam verisi

geleceğinden dolayı fiyat seviyelerinde revizyonlar olabilir.

Fakat 3 Şubat günü açıklanacak enflasyon verisinde beklenti aylık bazda 1.70% yıllık bazda ise %9.50 olması bekleniyor.

Piyasa enflasyon konusunda çift hane olup olmayacağını fiyatlayacak.

Başkan Başçı, Ocak enflasyonunu çift hane olarak beklemediğini ve Şubat/Mart aylarında baz etkisi nedeni ile düşük enflasyon olacağını söylemişti.

Çift hane enflasyon durumunda USDTRY para biriminde negatif fiyatlama beklenebilir.

ABD tarafında Fisher’in faiz artışı konusundaki açıklamaları önemli,

  • Bir sonraki adım zamanlaması belirsiz
  • Oynaklık artıyor
  • Enflasyonun düşük kalacağı fakat orta vadede %2 hedef seviyesine yaklaşacağı

Petrol fiyatlarında çakılma devam ediyor.

 

Yurt içi tarfata bilanço dönemi devam ediyor.

ISCTR finansallarını açıkladı.

2015 yılı 3.082.691 TL

2014 yılı 3.382.442 TL

Yıllık bazda -8.86% gerileme   

4.çeyrek gerçekleşem 884.1 milyon TL ile piyasa beklentisi (778 milyon TL) üzerinde gerçekleşti.

 

Türkiye İş Bankası Genel Müdürü Adnan Bali yılsonu finansal sonuçlarına ilişkin olarak yaptığı açıklamada

Gerek yurtiçi gerek yurtdışında belirsizliklerin yoğun olarak yaşandığı ve bölgesel jeopolitik sorunların ülkemizi de olumsuz etkilediği 2015 yılında,

sürdürülebilir ve sorunsuz büyüme politikamızdan ödün vermeyerek, bilançomuzun yüzde 64.5’ini oluşturan kredilerimiz vasıtasıyla ülke ekonomisine destek olmayı sürdürdük.

Yılsonu itibarıyla ekonomiye nakdi ve gayri nakdi krediler aracılığıyla sağladığımız toplam kaynak 229 milyar TL’ye ulaştı” dedi.

Kaynakların tahsisinde verimliliğe odaklanan ve sorunsuz büyümeyi ilke edinen İş Bankası’nın, yüzde 2.0 seviyesinde gerçekleşen takipteki alacaklar oranı, önceki dönemlerde olduğu

gibi sektör ortalamasının altında kalmaya devam etti.

Hizmet ağını genişletmeye devam eden Banka, 2015 yılında yurtiçi ve yurtdışı şube sayısını 1.377’ye yükseltti. 6.582 adet Bankamatik ile Türkiye’de en geniş ATM ağına sahip olan İş Bankası,

dijital bankacılık alanındaki yenilikçi uygulamalarını da sürdürdü.

İş Bankası’nın geniş hizmet ağı ile desteklenen toplam mevduat hacmi önceki yıla göre yüzde 15 oranında artarak 153.8 milyar TL seviyesine ulaştı. Banka, fonlama kaynaklarını çeşitlendirme ve

vade yapısını uzatma politikaları çerçevesinde mevduat dışı kaynaklardan da faydalanmayı sürdürdü. Bankanın yılsonu itibarıyla özkaynakları 32 milyar TL seviyesine ulaşırken sermaye yeterlilik oranı yüzde 15.6  oldu.

 

ISCTR teknik seviyeler için parahaberi.com ‘da yayınlanan analiz

https://parahaberi.com/tr-TR/haberler/2520626/isctr-teknik-analiz

 

Bloomberg terminalinde yayınlanan kesin olmayan bilanço açıklanma tarihleri;

  • GARAN 2 Şubat 2016
  • YKBNK 2 Şubat 2016
  • AKBNK 2 Şubat 2016
  • TTKOM 3 Şubat 2016

Research Turkey tarafından oluşturulan bankacılık sektörü kar rakamları beklentisi;

176370-2 Alpha Notu : Ralli Ansızın Gelir Çarpar Gider

Günün Verisi

Avrupa Bölgesi Üretici Fiyat Enflasyonu Verisi Beklenti:-0.6%

176371-3 Alpha Notu : Ralli Ansızın Gelir Çarpar Gider

Günün Grafiği

NASDAQ endeksi 31/12/2015 – 20/01/2016 döneminde yaklaşık %15 değer kaybetti.

176372-4 Alpha Notu : Ralli Ansızın Gelir Çarpar Gider

  BIST 100 Endeksi

200 hafta ve 11.5x F/K söylemini sürekli tekrar edeceğiz!

BIST 100 endeksi 200 haftalık ortalama @ 75473

BIST 100 endeksi 11.5x F/K @ 76282

Yukarı hareket için referans 75400/500

Kısa dönemli ralli hareketinde trend değişimi 11.00x F/K çarpanı 72965 kritik seviye olarak takip edilebilir.

Orta dönem trend değişimi için bu seviyeler kritik!

Aşağı yönlü hareketlerde 70000 psikolojik seviyeler destek için önemli olabilir.

 BIST 30 Endeksi

BIST 30 endeksi orta dönemde 9x F/K göreceli UCUZ, 10x F/K göreceli PAHALI olarak yorumlanabilir.

BIST 30 endeksi 55 günlük ortalama @ 90181 kısa dönemli trend değişimi için takip edilebilir.

9.5x F/K çarpanı @ 89449 orta dönem algı değişimi için takip edilmeli!

9x F/K @ 84742 seviyesi orta dönemli trend değişimi için takip edilebilir.

 VİOP 30 Endeks

            15 dakikalık dönem 200 birimlik ortalama @ 89.020

            Ortalamanın üzerinde uzun pozisyon stop @ 89.020

            Ortalamanın altında kısa stop @ 89.020

            Ortalamanın üzerinde fiyat hareketinde işleme girmemek denebilir.

            Kısa pozisyonda bu seviye stop olarak belirlenmeli!

Bankacılık Sektörü Hisse Senetleri Fiyat/Kazanç Çarpanları (F/K) ve Piyasa Değeri/Defter Değeri (PD/DD)

F/K çarpanı sektör ortalaması 6.93x

PD/DD çarpanı sektör ortalaması 0.77x

176373-5 Alpha Notu : Ralli Ansızın Gelir Çarpar Gider

Teknik Göstergelere Göre Hisse Senetleri Takip Listesi

176375-sfz Alpha Notu : Ralli Ansızın Gelir Çarpar Gider

 Teknik Göstergelere Göre FX Listesi

 176374-6 Alpha Notu : Ralli Ansızın Gelir Çarpar Gider

01 Sep 2016

Parahaberi

Borsa , ekonomi ve finans alanında günlük , haftalık ve aylık altın , döviz , forex , borsa gibi piyasalarda içerik sağlayan , güncel önemli yerli ve yabancı ekonomik gelişmeleri okuyuculara duyuran borsa ve finans sitesidir.

Yorum Yap